▶ 한국전력 (015760)
목표가 60,000원 / 현재가(5/11) 46,800원 / 투자의견 매수
- 1Q15 실적: 영업이익 2조 2,399억원, 시장 기대치 상회
- 바텀라인 모멘텀은 지속된다.
- 목표주가 60,000원 및 매수의견 유지

▶ 한국가스공사 (036460)
목표가 63,000원 / 현재가(5/11)50,700원 / 투자의견 매수
- 1Q15 실적: 영업이익 8,654억원, 시장 기대치 크게 상회
- 유가 반등과 현금흐름 개선에 주목
- 목표주가 63,000원으로 상향하며 매수의견 유지

▶ CJ E&M (130960)
목표가 80,000원 / 현재가(5/11) 64,900원 / 투자의견 매수
- 1Q Review: 영업이익 시장 컨센서스 2배 상회, 당사 예상치에는 부합
- 긍정적인 실적 변수 및 스토리는 아직 풍부하다
- 목표주가 기존 70,000원에서 80,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지