KB금융: 후임 CEO 윤곽 곧 가시화될 전망
- 투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지
- 후임 CEO 윤곽이 곧 가시화될 전망. 단기 모멘텀 부재에 따른 우려 요인 곧 해소 예상
- 2분기 NIM 타행대비 선방할 듯. 금리 변화에 따른 이자이익 민감도 축소로 부정적 영향 미미
- 2분기 추정 순익은 약 4,700억원. 1분기보다는 크게 개선되는 모습을 보일 것으로 판단

CJ프레시웨이: 식자재 유통 선진화의 선두주자
- 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 제시하며 커버리지 시작
- 해외 기업과 비교시 여전히 성장 초기, 향후 이익률 상승 및 해외 시장 성장 기대감 충분
- 목표주가는 영업가치를 산정해 식자재 유통 사업부에 P/E 40배, 급식사업부 15배 적용

농심: 1분기 양호한 실적, 낮은 경기 영향력 확인
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 34만원으로 상향
- 1분기 삼다수 누락에도 영업이익 11% 증가, 삼다수 제외한 매출 7% 성장
- 2013년 주력인 라면 시장 점유율 상승과 판촉 둔화로 경기부진에도 영업이익 12% 성장

동부화재: 신계약비 집행률 증가로 기대보다 낮은 신계약가치 증가
- 투자의견 매수, 목표주가 64,500원 유지.
- FY12년 순이익 4,133억원, 전년대비 5.1% 증가, EV는 4.9조원, RoEV는 21.4%
- 보장성 인담보 신계약이 36.2% 성장하였으나 신계약가치 성장은 2.5%에 불과함
- 2013년(4~12) 순이익 가이던스 2,960억원 제시, 우리는 3,264억원 전망